Novas regulamentações de vaporização sul-coreanas aumentam requisitos para fabricantes de líquidos de vaporização e cadeias de suprimentos ligadas à China, diz especialista
As novas regulamentações de vaping da Coreia do Sul estão remodelando o mercado de líquidos vaping, aumentando os requisitos de conformidade para fabricantes, varejistas e fornecedores estrangeiros. Numa entrevista à 2Firsts, Sam Kim, um especialista coreano em produtos de nicotina, discute barreiras de licenciamento, impactos de inventário, cadeias de abastecimento ligadas à China e desafios regulamentares emergentes em torno de análogos de nicotina, produtos sem nicotina e misturas caseiras. O caso coreano pode oferecer uma visão mais ampla à medida que os governos de todo o mundo se adaptam à rápida evolução dos produtos de nicotina.
Pontos-chave
Mudança Regulatória: A Lei de Comércio de Tabaco revisada da Coreia do Sul sujeita os produtos de vaporização de nicotina às regulamentações do tabaco, aumentando os requisitos de licenciamento, tributação e conformidade.
Pressão de fabricação: O aumento das barreiras à entrada está forçando algumas pequenas e médias empresas de líquidos vaping a ajustar suas estratégias, como reduzir a produção, mudar para a distribuição ou recorrer à fabricação OEM/ODM.
Transformação da Cadeia de Abastecimento: As empresas coreanas estão exigindo mais de seus fornecedores estrangeiros, e a verificação da origem, os documentos de teste, a rastreabilidade dos lotes e a conformidade das embalagens locais estão se tornando cada vez mais importantes.
Transição de canal: As restrições às vendas online impulsionam ajustes de mercado em relação aos retalhistas físicos, canais isentos de impostos e vendas turísticas, enquanto o inventário existente amortece o impacto inicial.
Regulamentação Futura: Análogos da nicotina, como a 6-metilnicotina (6-MN), produtos sem nicotina e misturas caseiras estão emergindo como potenciais desafios regulatórios para os mercados globais de nicotina.
A Lei Comercial do Tabaco revista da Coreia do Sul e os regulamentos relativos a líquidos de vaporização que a acompanham estão a empurrar o setor de vaporização do país para uma transição centrada na conformidade regulamentar, levando os pequenos fabricantes a reavaliarem a sua produção e algumas empresas a recorrerem à produção OEM e ODM, incluindo na China, de acordo com Sam Kim, especialista no mercado coreano.
Os regulamentos, que entraram em vigor em 24 de abril de 2026, sujeitam os produtos de vaporização de nicotina, incluindo produtos de nicotina sintética, à regulamentação do tabaco. Numa entrevista escrita para a 2Firsts, Kim explicou que o mercado não desapareceu, mas está a ser remodelado por licenciamento, tributação, proibições de vendas online e requisitos de conformidade dos produtos.
Esta mudança também aumenta os requisitos de documentação e embalagem para fornecedores estrangeiros, especialmente empresas chinesas que fornecem nicotina sintética, ingredientes líquidos para vaporização, líquidos acabados e embalagens.
Sam Kim participou do 2Firsts Global New Tobacco Products and Market Development Brand Seminar em março de 2025 e fez um discurso de abertura.
Novas regulamentações sobre tabaco criam barreiras à entrada de fabricantes de líquidos para vaporização
A mudança mais visível desde que os regulamentos entraram em vigor é que os produtos de vaporização de nicotina são agora regulamentados como produtos de tabaco, disse Kim.
Antes da revisão, os produtos de nicotina sintética não eram classificados como produtos de tabaco ao abrigo da legislação coreana, o que os tornava comparativamente simples de fabricar e vender. Desde 24 de Abril, tanto o tabaco como os produtos de nicotina sintética são tratados como tabaco, impossibilitando a sua produção sem uma licença de fabrico de tabaco.
Kim citou vários limites de licenciamento sob a nova estrutura. Os fabricantes de tabaco líquido devem ter um capital social de 10 mil milhões de won coreanos, aproximadamente 7 milhões de dólares americanos; capacidade mínima anual de produção de 400 mil litros, equivalente a aproximadamente 13,3 milhões de garrafas de 30 mL; e pelo menos cinco funcionários qualificados com três ou mais anos de experiência em fabricação ou gestão de qualidade.
Estes requisitos alteraram o limite de acesso ao mercado para empresas de vaporização de líquidos, especialmente fabricantes mais pequenos que anteriormente operavam num ambiente regulamentar mais flexível.
Ilustração dos requisitos de advertência de saúde nas embalagens de produtos de tabaco sul-coreanos, mostrando imagens de advertência, declarações de alerta, especificações de tamanho e requisitos de rotulagem de concentração de nicotina.｜Fonte: Fornecido por Sam Kim.
As reservas de estoque atrasam o impacto nos preços à medida que os pequenos fabricantes reduzem a atividade
Apesar da alteração regulamentar, a procura dos consumidores manteve-se relativamente estável até agora. Uma das causas é o estoque acumulado.
Kim estimou que muitas empresas nacionais de vaporização acumularam estoque suficiente até 24 de abril para cobrir de seis meses a um ano de vendas. Fabricantes, grossistas, retalhistas e alguns consumidores aumentaram as suas compras antes da entrada em vigor da regulamentação, antecipando regulamentações mais rigorosas e preços mais elevados.
Como resultado, os produtos fabricados antes da nova lei permanecem amplamente disponíveis. Os produtos recentemente fabricados suportam custos de produção consideravelmente mais elevados devido aos impostos sobre o tabaco, mas os consumidores ainda não registaram um aumento substancial nos preços de retalho.
A maioria das empresas está a dar prioridade à venda do seu inventário existente em vez de aumentar a nova produção, ao mesmo tempo que monitoriza os desenvolvimentos regulamentares e prepara novas estratégias de produtos.
Kim observou que o período de tributação reduzido de dois anos dá ao sector tempo para se adaptar ao enquadramento fiscal e de licenciamento, mas não acredita que eliminará completamente o impacto no mercado.
“Quando terminar o período de redução de impostos, o mercado provavelmente experimentará outro ajuste significativo à medida que as empresas se adaptam totalmente ao novo quadro regulatório e fiscal”, disse ele.
Os fabricantes já estão sob pressão mais direta. As pequenas e médias empresas com capital e recursos limitados são as mais atingidas, enquanto os importadores são mais cautelosos na introdução de novos produtos devido aos requisitos de licenciamento mais rigorosos e aos custos fiscais mais elevados.
Kim identificou quatro respostas comuns entre os fabricantes:cessar a produção e vender o estoque existente; transferir a produção para fabricantes OEM ou ODM, inclusive na China; focar em produtos sem nicotina ou análogos de nicotina; ou reduzir as operações e sair do mercado de vaporização.
O mercado em si continua considerável. De acordo com dados fornecidos por Kim, a Coreia do Sul ainda tem cerca de 2.000 lojas de vaporização e cerca de 60.000 lojas de conveniência que vendem produtos de vaporização, demonstrando que o sector mantém uma ampla base retalhista, apesar do quadro regulamentar mais rigoroso.
Limitações de vendas on-line mudam a atividade para lojas de vapor e canais isentos de impostos
A nova lei também transformou a distribuição.
Na Coreia do Sul, as vendas online de produtos de tabaco são geralmente proibidas. Antes da revisão da Lei do Comércio do Tabaco, os produtos de nicotina sintética não eram legalmente considerados produtos de tabaco, permitindo que fossem vendidos online. Isto alimentou o rápido crescimento do mercado doméstico de vaporização através de canais digitais.
Desde a revisão, os produtos de nicotina recentemente fabricados ou importados são classificados como tabaco e já não podem ser vendidos online. No entanto, os produtos fabricados ou importados antes da entrada em vigor da lei eram legalmente distribuídos como bens de consumo geral, e alguns destes artigos continuam a ser vendidos online enquanto o stock permanecer disponível.
Listagem de produtos relacionados à vaporização em um mercado online sul-coreano. Embora os produtos de nicotina recém-fabricados ou importados estejam restritos às vendas online sob a estrutura revisada, Sam Kim indicou que alguns estoques pré-regulamentados podem continuar a ser vendidos através de canais digitais.｜Fonte: Fornecido por Sam Kim.
Kim afirmou que esta questão é amplamente debatida pela indústria e pela mídia, e espera-se que continue até que todo o inventário pré-regulamentação esteja esgotado.
Como as vendas online são restritas, o mercado está gradualmente a mudar para a distribuição física.
As lojas independentes de vapor podem obter licenças de venda de tabaco, mas devem seguir o mesmo processo de aprovação que os retalhistas tradicionais de tabaco. Isto inclui a aprovação do governo local e o cumprimento dos requisitos locais, tais como padrões de distância mínima entre estabelecimentos de tabaco. Em algumas áreas, estes requisitos representam barreiras práticas para novos negócios, disse Kim.
As empresas também estão a explorar canais alternativos às lojas tradicionais de vaporização, tais como lojas duty-free, zonas comerciais turísticas e mercados de exportação.
Segundo números avançados por Kim, a Coreia do Sul recebeu cerca de 19 milhões de visitantes internacionais em 2025, um aumento de cerca de 16% face ao ano anterior, enquanto o número de turistas estrangeiros que utilizaram lojas francas aumentou 17%, de 9,33 milhões para 10,92 milhões. A demanda por produtos vaping por parte de turistas chineses e japoneses na Coreia do Sul é vista por algumas empresas como uma nova oportunidade, disse ele.
Produtos vaping exibidos nas lojas Shilla Duty Free na Coreia do Sul. Sam Kim indicou que algumas empresas estão a explorar canais de vendas alternativos, como lojas duty-free e pontos de venda turísticos, face às crescentes restrições às vendas online.｜Fonte: Fornecido por Sam Kim.
A maior carga de conformidade favorece os atores com maior capital
A estrutura final do mercado de líquidos vaping da Coreia do Sul permanece incerta.
O setor ainda está em um período de transição. Os produtos pré-regulamentados continuam a ser vendidos online e o estoque existente circula nas lojas físicas. Como consequência, o impacto total dos regulamentos revistos ainda não é visível.
Esta incerteza também afeta as grandes empresas. A Philip Morris International anunciou planos para lançar um novo produto vaping de sistema fechado cheio de líquido na Coreia do Sul, mas seu lançamento foi adiado, segundo Kim. A KT&G também não anunciou uma estratégia clara para expandir seu negócio de vaporização líquida, disse ele.
Imagem promocional da marca de dispositivos de vaporização líquida VEEV da Philip Morris Coreia. A mídia coreana informou que o lançamento do produto foi adiado devido a um problema com o cabo de carregamento.｜Fonte: Fornecido por Sam Kim.
“Na minha opinião, isto mostra que mesmo as maiores empresas estão a adoptar uma postura cautelosa ao avaliarem o novo ambiente regulamentar e as condições de mercado”, disse Kim.
Com o tempo, as capacidades de conformidade regulamentar tornar-se-ão um factor competitivo mais relevante. A obtenção de uma licença de produção de tabaco, a manutenção de sistemas de gestão de qualidade, o investimento em instalações de produção e o aumento dos custos fiscais exigem recursos consideráveis de capital e de conformidade.
As empresas com maiores recursos financeiros e experiência regulatória provavelmente estarão melhor posicionadas, enquanto os pequenos fabricantes e varejistas optarão pela fabricação OEM ou ODM, reduzirão suas operações ou sairão do mercado, disse Kim.
“Por enquanto, eu não diria que houve consolidação do mercado ainda”, disse ele. “Os próximos um ou dois anos serão o período chave, à medida que o inventário existente se esgota e o novo quadro regulamentar está totalmente estabelecido.”
Fornecedores chineses enfrentam maiores requisitos de documentação
A mudança de conformidade também afeta fornecedores estrangeiros.
A estrutura de testes descrita por Kim abrange 20 substâncias nocivas regulamentadas, incluindo componentes de matérias-primas, compostos carbonílicos, metais pesados, nitrosaminas específicas do tabaco e concentração de nicotina. Espera-se que os testes regulatórios se expandam além dos líquidos de vaporização para incluir substâncias nocivas no aerossol gerado durante o uso do produto.
Este quadro está a mudar as exigências que os fabricantes coreanos colocam aos seus fornecedores estrangeiros. A verificação da origem, os certificados de análise, a rastreabilidade dos lotes e a documentação de controle de qualidade estão se tornando cada vez mais importantes, especialmente para fornecedores de nicotina, ingredientes líquidos para vaporização, líquidos acabados e embalagens.
Kim disse que fornecer apenas nicotina não é mais suficiente.
As embalagens e rótulos também devem se adaptar às regulamentações coreanas, incluindo rótulos de advertência, alertas de saúde e restrições mais rigorosas a imagens de frutas, descrições de sabores e outros elementos de design atraentes para o consumidor. Cada vez mais se pede aos fornecedores estrangeiros que forneçam embalagens e rótulos adaptados especificamente à Coreia.
Em geral, o mercado coreano concentra-se menos no preço e mais na conformidade regulatória, disse Kim. Os fornecedores capazes de verificar a origem das matérias-primas, fornecer documentação completa de testes, manter a rastreabilidade dos lotes e responder rapidamente às alterações regulamentares provavelmente obterão uma vantagem competitiva.
6-MN e misturas caseiras surgem como as próximas questões regulatórias
Novas regulamentações aumentaram o interesse em produtos e práticas fora do modelo convencional de líquido de nicotina.
O interesse em produtos sem nicotina, análogos da nicotina (incluindo 6-metilnicotina) e misturas líquidas caseiras para vaporização, chamadas localmente de "Liquid Kimjang" ou 액상 김장, cresceu claramente, disse Kim. No entanto, nenhuma dessas alternativas se tornou a tendência dominante no mercado.
“Nesta fase, devem ser consideradas respostas temporárias a um ambiente regulatório em mudança”, disse ele.
Entre estas alternativas, os produtos sem nicotina são atualmente a opção mais prática. Alguns fabricantes expandiram a sua gama de líquidos e descartáveis sem nicotina. Mas porque não conseguem satisfazer plenamente os utilizadores regulares de nicotina, é pouco provável que substituam o mercado global de produtos de nicotina, disse Kim.
A maior incerteza reside na futura regulamentação dos análogos da nicotina, especialmente 6-metilnicotina ou 6-MN. O governo coreano pretende concluir a sua avaliação de segurança dos análogos da nicotina antes do final de 2026, e muitas empresas acreditam que o resultado será um factor determinante para o futuro do mercado, segundo Kim.
Se os análogos da nicotina também forem regulamentados como o tabaco, o mercado poderá evoluir para um modelo observado em algumas áreas da Europa, onde as doses de nicotina são vendidas separadamente dos líquidos aromatizados. Algumas empresas já estão desenvolvendo ou preparando produtos para essa possibilidade, disse.
No curto prazo, os estoques existentes e os produtos análogos da nicotina continuarão a influenciar o mercado. A longo prazo, a direcção do sector dependerá em grande parte da forma como os análogos da nicotina são regulamentados.
A próxima etapa da Coreia do Sul é vista além das suas fronteiras
A revisão regulamentar abrangente da Coreia do Sul, abrangendo licenciamento, normas de produtos, tributação, controlos de retalho e gestão de substâncias nocivas, não só remodelará o seu mercado doméstico de vaporização, mas também servirá como um importante estudo de caso para a regulamentação global da nicotina.
Os desafios emergentes na Coreia do Sul - — incluindo análogos da nicotina como a 6-metilnicotina (6-MN), produtos sem nicotina, misturas caseiras caseiras e formatos de produtos em rápida evolução — podem tornar-se questões regulatórias que outros mercados terão de abordar mais cedo ou mais tarde.
À medida que os produtos de nicotina evoluem mais rapidamente do que os quadros regulamentares existentes, a forma como a Coreia do Sul implementa novas regulamentações, como o setor se adapta e como os reguladores respondem aos produtos emergentes poderá fornecer informações cruciais para a regulamentação global do vaping.
A 2Firsts continuará a relatar os desenvolvimentos regulatórios e os desenvolvimentos no setor de nicotina e vaporização na Coreia do Sul.